Российские банкиры спешат избавиться от валюты в ожидании девальвации
Фото: Михаил Джапаридзе/ТАСС
Материал комментируют:
Андрей Перекальский
Мы писали о том, что председатель Центробанка Эльвира Набиулина намекнула российским банкирам, что пора бы, мол, сворачивать евровые операции — по причине того, что операции в евро перестали приносить прибыль.
Напомним, что ранее ряд крупнейших банков страны уже принялись прощаться с евро: они либо снижают ставки (по данным Центробанка, средняя ставка в сентябре рухнула до 0,12%), либо вообще отказываются от евровых депозитов.
Кстати, с евро происходит примерно то же самое, что и долларами, депозитные ставки по которым в октябре преодолели психологически важную отметку в 1% (с динамикой вниз, естественно). Для сравнения: еще год назад положить доллары в банк можно было в среднем под 3% годовых.
Тренд налицо: руками Центробанка государство постепенно избавляется от валюты. Из этого же ряда протекционистских инструментов и недавнее заявление главы ВТБ Андрея Костина, который рассыпался в сантиментах относительно «крепкого» будущего рубля.
На самом деле, уверен ведущий аналитик Финансового института научных исследований современного трейдинга Андрей Перекальский, подобные заявления — лишь подготовка к грядущей девальвации рубля.
Читайте также
Приговор нашей экономике вынес не Запад, а молодежь, бегущая из России
Прогнозы правительства по росту ВВП недостижимы, убеждены западные экономисты
«СП»: — Не кажется ли вам, что сегодня вся планета застыла в ожидании новой глобальной рецессии? Мы уже несколько статей посвятили анализу предвестников кризиса: скажем, олигархи массово распродают активы, выходя в кэш…
— Обрисую главные тренды. Основной, пожалуй, связан с американо-китайским противостоянием. Бесконечное затягивание американо-китайских торговых переговоров неизбежно закончится их срывом и новым обострением торговых и валютных войн, поскольку главная цель США состоит в сдерживании Поднебесной (Китая), как единственного серьёзного геополитического соперника. Драматическая эскалация торговой войны приведёт к резкому снижению котировок высокодоходных и рисковых активов (инструменты фондового рынка, сырьё, сырьевые валюты, активы развивающихся рынков) и заметному росту спроса на защитные активы (золото, японская йена, швейцарский франк). И по мере разрастания торговых конфликтов и дальнейшего замедления мировой экономики эти тенденции будут только усиливаться.
«СП»: — То есть вероятность рецессии высока?
— Возобновление с новой силой американо-китайской торговой войны (а если смотреть более широко, торговой войны США против всего остального человечества) вызовет серьёзные опасения относительно дальнейшего замедления мировой экономики. И, как следствие, ожидания дальнейшего роста протекционизма по всему миру.
Всё это неизбежно скажется и на нашем финансовом рынке, и на российской экономике в целом. Это негативное влияние будет осуществляться, главным образом, через падение курса нашей национальной валюты по отношению и к доллару США, и к евро.
«СП»: — Мне кажется, в данной ситуации термин «протекционизм» вы употребляете с негативной оценкой.
— Поясню. Замедление мировой экономики приведёт к желанию правительств защитить свои рынки и вызовет протекционизм. Самый яркий пример — манипуляции США с импортными пошлинами. А протекционизм приведёт к ещё более разрушительным торговым войнам, которые вызовут массовый отток капитала с развивающихся рынков (российский рынок — развивающийся).
Новые американские санкции, направленные против нашего госдолга и уже включённые в новый оборонный бюджет США, вызовут ещё больший отток иностранного спекулятивного капитала с нашего рынка. Это, наряду с неизбежным падением цен на нефть, будет способствовать серьёзному снижению курса рубля и падению российского фондового рынка и рынка ОФЗ.
«СП»: — Очень не хотелось бы нового витка «санкционной войны» против России. А вот в реальность негативного влияния всех прочих факторов (скажем, удешевления нефти) верится куда больше. Что, как полагаете, в этой ситуации будут делать власти?
— Центробанк для поддержки замедляющейся экономики будет вынужден ещё несколько раз понизить ставку, что приведёт к скачку инфляции и ещё больше надавит на курс рубля. Итог — девальвация национальной валюты.
Кстати, наш Центробанк уже некоторое время готовит банковскую систему к такому развитию событий: принимаются меры для ограничения объёма валютных вкладов населения в банках, особенно номинированных в евро.
Так что перспективы нашей национальной валюты, экономики в целом и благосостояния граждан выглядят совсем нерадостно.
«СП»: — Костин говорит, что сбережения надо хранить в рублях? Будете хранить?
— Нет, спасибо! Хранить сбережения в рублях, как бы помягче сказать, контрпродуктивно. Плюсов нет никаких, а минусов — хоть отбавляй. Низкая волатильность и стабильность курса рубля останутся в прошлом, как только мировая экономика втянется в новый кризис. А случится это, скорее всего, уже в следующем году.
Читайте также
Россиянам не вернут отдых в Египте и Грузии в угоду Турции
Почему нас лишают возможности выбирать места для проведения отпуска, понятно при этом, что не безопасность граждан волнует власть
Опыт последних лет (и, даже, десятилетий) учит нас тому, что, как только сверху начинают говорить о «непокобелимой» крепости и стабильности рубля и настойчиво призывают граждан вкладываться в рублёвые активы, то за этим очень быстро следуют масштабные кризисные явления, сопровождающиеся обесценением национальной валюты и сбережений населения. Так стоит ли наступать на давно известные грабли? Вопрос — риторический.
«СП»: — Если не рубли, то что?
— На данный момент представляется целесообразным оставить рублей ровно столько, сколько необходимо для поддержания вашего текущего потребления. Плюс запас ещё на три месяца. Всё остальное будет разумно конвертировать в доллары США и евро в пропорции 50 на 50.
«СП»: — Сколько будет стоить рубль?
— Что касается прогнозов по курсу нашей национальной валюты, то можно ожидать ослабления рубля по отношению к доллару США до отметок 66.70−67.00 рублей за доллар на конец текущего — начало следующего года. И 71−72 рубля за доллар к концу I квартала 2020 года.
Причем всё это — при оптимальном для России раскладе, исключающем новые геополитические обострения, резкое падение цен на нефть и внутриполитическую нестабильность.
Новости России: Юрист: рынок коллекторов в РФ на 90% состоит из непрофессионалов
